こんにちは。田中です。
さて、前回に続きリスケジュール（リスケ）についてもう少し詳しくお話したいと思います。
そもそもリスケジュール（リスケ）とは、銀行と約定された借入金返済条件（返済スケジュール）を変更することを言います。
具体的には毎月の返済金額を減額したり、一定期間元本を猶予してもらいます。
リスケをすると銀行の格付けは下がり、銀行のプロパー融資はもちろん、保証協会付の融資など、リスケ期間中の追加融資は難しくなります。
しかし、最近の金融機関のスタンスを見ると、リスケ期間終了後に、正常に返済できるまでに業績と資金繰りを回復させ、その上で今後の事業計画書、資金繰り計画書等を作成し粘り強く交渉することで新規融資を得ることも十分に可能であると感じています。
リスケ交渉が成功して銀行から返済猶予の了解が得られたら当面の資金繰りは安定しますので、新規借入したことと同じ結果となります。
ただし、リスケジュールが実現しても、単なる応急処置に過ぎません。
リスケジュールによって、返済条件の緩和を受けても、営業キャッシュ・フローの改善を図らなければ直ぐに資金ショートを起こしてしまいます。
リスケ期間中は売上増加、粗利率の改善、経費削減（リストラ）など抜本的な経営改善に取り組まなくてはいけません。
中小・ベンチャー企業の再生では、リスケを行うことが最も現実的な再生手段と言えます。
リスケ交渉が企業再生の第一歩と言っても過言ではありません。
さて、リスケの種類には、複数の長期借入金を一本化し、返済期間の延長、返済額を減少する方法（借り換え）と、元本返済の一部または全部を一定期間据置く方法（返済額の繰延）があります。
また、リスケを成功させるためには、銀行にリスケを申請するタイミングも重要です。
当然のことですが、リスケは計画なしに安易にすべきではありません。
しかし、返済に窮し、ノンバンクやサラ金など高利で調達して返済するくらいなら早急にリスケ交渉に入る必要があります。
リスケは最終手段と捉えずに、その企業の状況に応じて、積極的に取り組んだ方が良いと言えます。
また、リスケ交渉の際には事前に以下のような資料を準備しておくことが最も効果的です。
□ 返済条件変更依頼書（経緯書）
□ 事業計画書（経営改善計画書）
□ 資金繰り表（リスケ前、リスケ後）
□ リスケ後の返済計画書
緊急を要する場合で資料作成が間に合わない場合は、とりあえず現状の資金繰り表を、自然体とリスケ後を対比する形で作成し、資金繰りが悪化した経緯等を口頭で説明して、不足資料は後日持参することで理解を求めて下さい。
いずれにしましても、リスケはそのタイミングが重要ですので、ギリギリまで返済を続けることで、手持資金を希薄させて再生のチャンスを逃さないように慎重に判断して下さい。
次回は私が過去にお手伝いしたリスケの具体的事例をお話したいと思います。
ロングリーチコンサルティング株式会社
田中伸治
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